PREMIERS PAS
CONTEXTE
10-20′
Aperçu du contexte
Bitcoin est la rareté numérique, une découverte révolutionnaire qui intervient à un moment clé de l’histoire. Nous traversons une conjoncture critique. Comment pouvons-nous la qualifier?
Ce n'est pas la fin de l'histoire
Les cycles l'avaient prédit !
La fin d'un cycle d'endettement
Dans L’ordre mondial en mutation (2022), le célèbre milliardaire et analyste financier Ray Dalio examine les grands cycles économiques et politiques. Il perçoit le COVID comme le déclencheur d’une récession économique mondiale d’une ampleur sans précédent au cours des 80 dernières années, soulignant que cette crise était largement prévisible, étant donné la phase finale du long cycle d’endettement dans lequel nous nous trouvons.
Lorsque les cycles d’endettement éclatent, les banques centrales dévaluent les monnaies en imprimant de l’argent frais, entraînant des perturbations dans toute l’économie, et précipitant l’effondrement des monnaies de réserve et l’émergence d’un nouvel ordre monétaire et financier. Le niveau d’endettement est tel qu’une remise à zéro du système monétaire est désormais inévitable. Mais que faire de cette dette ? Provoquer une cure d’austérité prolongée ? Relancer la croissance mondiale ? Annuler la dette ? La dévaluer ? Augmenter les impôts ?
Une crise majeure précède le nouvel ordre mondial
The Fourth Turning (1997) traite d’histoire, de science politique, de sociologie, de démographie et de philosophie. Pour ses auteurs Howe et Strauss l’histoire se déroule selon des cycles générationnels de 80-100 ans qui voient se succéder quatre « tournants » : une phase d’ivresse suivie d’un éveil puis d’un dénouement qui mène à une crise.
Les quatre tournants se succèdent de la manière suivante :
L’ivresse est l’ère post-crise où l’optimisme ambiant est associé à un degré élevé de conformisme et de confiance dans les institutions.
Typiquement une période de bouleversement spirituel en réaction à un régime de valeur contesté. Un sentiment de rébellion se développe. Songez à la période 1964-1984.
Le dénouement correspond à une phase d’effritement de la société voit les institutions susciter de plus en plus de méfiance. L’individualisme s’y renforce.
La crise conduit à la destruction de l’ordre ancien et à l’émergence d’un nouvel ordre durant le sommet du saeculum suivant. Nous traversons cette phase ! Elle a commencé avec la crise financière mondiale de 2008 et devrait s’achever d’ici la fin de la décennie
Cette dynamique complexe peut se résumer ainsi :
Le numérique bouleverse le pouvoir de l'État-nation
The Sovereign Individual (1999) décrit l’avènement de l’ère numérique (ou ère de l’information) comme la plus importante transition sociétale advenue depuis des siècles : la dernière itération d’une série de mutations qui ont conduit l’humanité des temps immémoriaux de la chasse et de la cueillette à l’ère agricole puis à l’ère industrielle.
L’ouvrage se penche sur les notions de propriété individuelle et d’indépendance de l’individu vis-à-vis de l’État dans le contexte du déclin des États-nations. Les auteurs, qui ont prédit la découverte des cryptomonnaies, prévoient une diminution des rendements de la violence. L’État-nation sera de plus en plus contesté par de nouvelles souverainetés capables d’assurer efficacement la protection tout en consommant beaucoup moins de ressources.
Monnaie inflationniste vs. technologie déflationniste
Le Prix de Demain (2022) de Jeff Booth nous permet d’assembler une autre pièce du puzzle : il met en évidence la tension croissante qui s’exerce entre d’une part la force déflationniste exponentielle du progrès technologique à l’ère du numérique (les prix des biens et services baissent grâce à des gains de productivité gigantesques) et d’autre part, pour la contrer, la force inflationnistes des politiques gonflant la masse monétaire. Le système va bientôt exploser et il faudra le remplacer.
Le début d'une nouvelle ère de l'argent
Cycles de Kondratiev – Économiste soviétique, Kondratiev a démontré que la croissance des économies capitalistes combine cycliquement une phase de croissance soutenue de long terme suivie d’une période de dépression. Les cycles qui portent son nom durent 40-60 ans et sont le résultat d’une innovation radicale ou d’une révolution industrielle qui entraîne un cycle vertueux d’investissement.
La dépolitisation de la monnaie
Une monnaie contrôlée par l'État
Un effondrement imminent du système est probable et Bitcoin a justement été conçu pour prospérer dans de telles circonstances. Avant de nous lancer dans le parcours d’apprentissage, il nous faut répondre à une question pressante qui conditionne la liberté avec laquelle nous pouvons examiner Bitcoin : Quelle est la justification du contrôle de la monnaie par l’État ? Que nous apprend l’histoire à ce sujet ? Pourquoi ce monopole devrait-il durer éternellement ?
Pour dépasser les limites du troc l’homme s’est mis en quête d’un seul et même support commun pour assurer toutes les transactions. Ce support, c’est la monnaie, généralement le bien le plus échangeable dans une société. Parmi les monnaies primitives on trouvait des pointes de flèche, des denrées alimentaires, des coquillages… Les métaux monétaires ont fini par s’imposer et les sociétés ont progressivement convergé vers l’or.
Jadis, c’est le libre marché qui guidait ce processus de sélection du meilleur bien monétaire. Ce n’est plus le cas : le choix de la monnaie est aujourd’hui un processus vertical descendant, une décision qui nous est imposée par nos gouvernements.
Des millénaires d’expérimentation ont permis à l’or de s’imposer comme bien monétaire de référence. C’est une monnaie apolitique choisie par les hommes. La politisation de la monnaie s’est effectuée de manière graduelle et les conséquences de ce processus ont été désastreuses. De multiples prétextes vinrent justifier cette mainmise du pouvoir sur un bien qui dépendait jusqu’alors essentiellement de la sphère privée. En voici la teneur :
- En mettant fin aux monnaies privées le pouvoir allait protéger le peuple des crises financières ;
- En s’octroyant le contrôle de la monnaie l’état allait renforcer le lien national ;
- Ce faisant, il garantissait à toute la nation sa souveraineté monétaire.
Le contrôle de la monnaie a donné à l’État les moyens de financer ses politiques coûteuses et ses guerres interminables. Aujourd’hui, les crises réelles ou imaginaires justifient une impression monétaire effrénée. Au point que les banques centrales s’auto-missionnent de sauver la planète et s’apprêtent à injecter des montants astronomiques dans l’économie (diluant par la même l’épargne des citoyens) pour contrer un péril climatique toujours plus imminent.
L’ingérence croissante de l’État dans la monnaie brouille le mécanisme naturel de fixation des prix. Les prix étant le principal signal guidant les investissements, c’est toute l’économie de marché qui est perturbée.
De plus, le pouvoir de l’argent s’accompagne du contrôle étatique de la société, jusque dans les moindres recoins de notre sphère privée. Que ce soit sur le plan politique, économique ou culturel, la politisation de l’argent semble précipiter une régression civilisationnelle.
Bitcoin incarne une vision de la monnaie déjà défendue par des générations de penseurs, de philosophes et d’économistes depuis la Renaissance. L’urgence d’une telle monnaie a été bien expliquée par certains économistes de renommée mondiale tels que Milton Friedman, Friedrich Hayek et Murray Rothbard.
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